Why You Should Consider Setting Up a Home Equity Line of Credit (HELOC) Before Retirement
リタイアメント前にホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット（HELOC）を 設定するメリット
As retirement approaches, having a solid financial plan is essential, especially if you need extra funds for a smooth transition. A Home Equity Line of Credit (HELOC) is a valuable but often overlooked option. Here’s a simple guide to what a HELOC is, why it’s useful before retirement.
退職が近づくにつれ、しっかりとした資金計画を立てることが大切です。特に、スムーズに退職後の生活へ移行するために余分な資金が必要な場合には、その重要性が増します。そんな中で、ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット（HELOC）は、有用でありながら意外と見過ごされがちな選択肢の一つです。HELOCの基本、退職前に利用するメリットを分かりやすく解説します。
What is a HELOC?
A HELOC lets homeowners borrow against their home equity. Unlike a traditional mortgage, it works like a revolving credit line—borrow, repay, and borrow again as needed. Interest applies only to the borrowed amount.
HELOCs may either be integrated into your primary mortgage or set up as a second mortgage, depending on the lender’s policies. With a conventional mortgage (20% down payment or more), you can borrow up to 65% of your home’s value, as long as total home-secured debt stays within 80%.
Credit Unions and other financial institutions may allow you to borrow up to 80% of your home’s value with a home equity line of credit (HELOC). However, the total borrowing amount, including the HELOC and any existing mortgage balance, must not exceed 80% of the Loan-to-Value (LTV) ratio.
ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット（HELOC）とは？(英語の発音は、ヒーロック)
HELOCは、自宅の資産価値（エクイティ）を担保にお金を借りられる方法です。従来の住宅ローンとは異なり、リボルビング形式のクレジットラインとして機能し、必要に応じて借入・返済を繰り返せます。借入額にのみ利息が発生します。
レンダーによって、HELOCが既存の住宅ローンの一部として機能する場合もあれば、独立したセカンドモーゲージとして設定される場合もあります。特に頭金が20％以上の通常の住宅ローンと組み合わせる場合、住宅価値の65％まで借入可能で、総借入額が80％を超えない範囲で利用できます。
クレジットユニオンやその他の金融機関では、HELOCを利用して、自宅の価値の最大80%まで借り入れができる場合があります。ただし、借入額が住宅ローン残高と合わせて総借入比率80％（Loan-to-Value Ratio）を超えないことが前提です。
5 Key Benefits of Setting Up a HELOC Before Retirement
退職前にHELOCを設定すると良い5つの理由
- Easier Qualification: Employment income simplifies the approval process compared to post-retirement, where income sources may be more complex.
審査が通りやすい：就業中の安定した収入があると、退職後に比べて審査が簡単です。退職後は複雑な収入構造が課題となる場合があります。
- Convenience: Set up your HELOC pre-retirement to access funds quickly when needed. For example, when downsizing, it can be challenging to purchase a new home without first selling your current one for cash. However, by using a HELOC, you can access funds from it and repay the HELOC once your current home is sold.
利便性：退職前にHELOCを準備しておけば、必要な時に迅速に資金を利用できます。例えば、住み替えの際、今の家を売る前に新しい家を現金で購入するのは難しいことがあります。しかし、HELOCを利用すれば、今の家が売れるまでの資金をHELOCから借り、家が売れた後にその借入金を返済することができます。
- Avoid Early Repayment Penalties with a Well-Planned HELOC: Some lenders may impose a 2% prepayment penalty if you pay off a HELOC shortly after opening it, typically within 3 months to a year. This often occurs when selling your home. Penalty terms differ between lenders. However, if you plan ahead and set up the HELOC a year before selling your home, you can avoid concerns about early repayment penalties.
計画的なHELOC設定で、早期返済手数料を避ける： 一部の貸し手は、HELOCを設定してから短期間（例えば、3ヶ月から1年以内）で家を売却することで解約すると、2%の返済手数料を課す場合があります。手数料の条件は貸し手によって異なります。しかし、もし家を売却する1年前にHELOCを計画的に設定しておけば、早期返済手数料を心配する必要はありません。
- Fraud Prevention: A HELOC or mortgage protects against title fraud, as lenders verify ownership before approving new loans.
詐欺防止：HELOCや住宅ローンが設定されていると、金融機関が新たな融資を承認する際に所有者確認を行うため、詐欺による不正な借入を防ぐ効果があります。
- Debt Consolidation: Use a HELOC to combine high-interest debts, reducing your financial burden.
債務の一本化：HELOCを利用して高金利の借金を一本化することで、月々の負担や利息支払いを軽減できます。