Using home equity to your advantage

Canadians purchase homes for a variety of reasons. Some want the stability of owning their own home, while others also look at home ownership as an investment vehicle. No matter what the reason, the truth is that home ownership has proven itself to be a good stable investment over time, and one which many Canadians are profiting from.

Recently, there has also been a large movement to refinance home loans and pull out equity for home improvements, investments, college expenses, and even high interest debt consolidation. Canadians have been borrowing against their home’s equity in record numbers, taking out billions of dollars in cash each year.

In years past, many saw their homes as a shelter of safety, yet today, they are more than ever before, willing to borrow against the equity owned in their homes to further their investment portfolios, get out of debt, send their children to university, make improvements to their home, or even boost their RRSP contributions. Where home equity was once sat upon, today it is often used to one’s advantage.

While removing equity from your home can be a good idea, you should do so with caution and fully understand the benefits and possible risks. The best thing you can do is to consult a licensed mortgage professional and financial planner to discuss opportunities to make your home’s equity work for you.

 

ホーム・エクイティ（家の資産価値）

住宅を購入する理由は人それぞれ。

自分の家を持つことで安定を求める人もいれば、住宅を投資手段として活用する人もいます。いずれにせよ、住宅所有は長年にわたり安定した投資とされ、多くのカナダ人がそれによって利益を得ているのが現実です。

住宅ローンの借り換えを行い、エクイティ（資産価値）を引き出して住宅の改修や投資、大学の学費、さらには高金利の借金の統合に使う動きも増えています。カナダ人は過去最高のペースで自宅のエクイティを活用し、毎年数十億ドルもの現金を引き出しています。

かつては、自宅を安全な資産として守るだけの存在と考える人が多かったものの、今日では、より積極的にエクイティを利用して投資ポートフォリオを拡充したり、借金を整理したり、子供の大学進学費用に充てたり、自宅の改修を行ったり、さらにはRRSPへの拠出を増やすといった使い道を選ぶ人が増えています。以前は手を付けなかったエクイティも、今では多くの人が有効に活用しています。

ただし、自宅のエクイティを引き出すことは有益な場合がありますが、慎重に検討し、その利点とリスクを十分に理解することが重要です。最も良い方法は、資格を持つ住宅ローンの専門家やファイナンシャルプランナーに相談し、自宅のエクイティをどのように活用できるかをしっかりと話し合うことです。